Компания Texas Instruments продолжает доминировать на глобальном рынке аналоговых интегральных схем, которые являются основными компонентами электроники — от смартфонов до автомобилей. Её рыночная доля почти в два раза превосходит долю ближайшего конкурента.
Рыночное доминирование TI в сегменте аналоговых микросхем
По данным аналитического агентства IC Insights, Texas Instruments в 2019 году удерживала 19% мирового рынка аналоговых полупроводников, оценённого в $55,2 млрд. Выручка компании от продаж аналоговых чипов составила $10,2 млрд, несмотря на небольшое снижение по сравнению с предыдущим годом. Это снижение оказалось менее значительным, чем у большинства конкурентов, что позволило TI расширить свою долю на рынке.
Вторую позицию занимает Analog Devices с 10% мировой доли и выручкой $5,2 млрд. Таким образом, рыночная доля TI практически в два раза превосходит доля ближайшего конкурента. Десять крупнейших производителей аналоговых микросхем в совокупности контролируют 62% глобального рынка — увеличение с 60% годом ранее.
Аналоговые чипы как ядро бизнеса TI
Аналоговые интегральные схемы составляют стержень деятельности Texas Instruments. В 2019 году выручка от продаж аналоговых чипов достигала 75% от общей выручки компании в размере $13,7 млрд. Объём аналоговых продаж TI более чем в десять раз превышал объём продаж десятого по величине производителя — Renesas Electronics.
На европейском рынке крупнейшие поставщики аналоговых микросхем — Infineon, ST Microelectronics и NXP Semiconductors — совместно контролируют только 18% мирового рынка, что свидетельствует об абсолютном превосходстве TI.
Диверсификация как источник устойчивости
Texas Instruments обладает самым обширным портфелем аналоговых компонентов среди всех производителей полупроводников. Компания предлагает порядка 80 тыс. наименований продукции более чем 100 тыс. клиентам по всему миру. Такой уровень диверсификации значительно выше, чем у крупнейших чипмейкеров вроде Intel, Qualcomm и Broadcom.
Эта стратегия обеспечивает защиту от любых единичных сбоев в бизнесе. Интересно, что десять самых массовых продуктов TI составляют всего 5% от общей выручки компании, а её 100-й по величине продукт приносит лишь одну десятую процента дохода. Такое распределение говорит о том, что компания не зависит от нескольких звёзд портфеля.
Долголетие продукции как конкурентное преимущество
Многие аналоговые микросхемы TI остаются в производстве дольше, чем иные типы полупроводников, прежде чем морально устаревают. По информации компании, более 40% её общего бизнеса приходится на чипы, которые производятся уже свыше 10 лет. Такая долгожизненность продукции создаёт стабильный источник доходов и позволяет компании опираться на накопленную клиентскую базу.
Секторальное распределение аналоговых продаж
Аналоговые чипы TI ориентированы на три ключевых сегмента:
Автомобильная промышленность — 21% выручки от аналоговых продаж;
Продажи чипов для автомобилей и промышленного оборудования в совокупности составили 56% ядра бизнеса аналоговых микросхем TI в 2019 году, тогда как пять лет ранее эта доля была 46%. Такой тренд отражает растущий фокус компании на высокоприбыльные секторы.
Глобальная производственная база
Texas Instruments владеет 14 производственными предприятиями по всему миру, выпускающими десятки миллиардов микросхем в год. Такая географическая разнесённость производства способствует снижению рисков и обеспечивает надёжность поставок для глобальной клиентуры.
Контекст 2019 года
Несмотря на укрепление рыночной доли, 2019 год был сложным для всей отрасли аналоговых полупроводников. Замедление глобальной экономики, торговые войны между США и Китаем, а также неопределённость в торговой политике заставили электронных производителей проявлять осторожность и отодвигать размещение заказов на аналоговые компоненты. Texas Instruments, как чувствительный индикатор общего спроса на микросхемы, ощутила эти негативные тренды, но благодаря своей диверсификации и прочной позиции пережила этот период с меньшими потерями, чем конкуренты.
